Margin trong chứng khoán là gì? Cách chơi đánh Margin win win Update 11/2024

Margin là thuật ngữ thường sử dụng trong giao dịch tài chính chứng khoán, là công cụ phục vụ cho nhà đầu tư nâng cao mức lợi nhuận của mình với số vốn ban đầu thấp. Vậy margin trong chứng khoán là gì, lợi ích đối với việc giao dịch chứng khoán, có nên sử dụng margin trong giao dịch chứng khoán không. Hãy cùng traderfin.vn tìm hiểu khái niệm margin và cách sử dụng margin trong chứng khoán hiệu quả ngay sau đây.

Tìm hiểu về margin trong chứng khoán là gì

Margin là gì?

Margin, hay thường được gọi là giao dịch ký quỹ trong đầu tư để tăng mức lợi nhuận thu được từ nguồn tài sản vay mượn, Tức là nhà đầu tư sẽ vay tài sản từ bên thứ 3 để mở rộng vị thế giao dịch, nhằm gia tăng cơ hội nâng mức lợi nhuận lên nhiều lần nếu đánh thắng so với giao dịch bằng nguồn vốn ban đầu.

Trading margin trong chứng khoán là gì

Trong giao dịch chứng khoán, margin được sử dụng như một khoản vay mà nhà đầu tư đi vay mượn bên công ty chứng khoán để mua thêm cổ phiếu, mở rộng thêm cơ hội để giao dịch, và sẽ sử dụng số cố phiếu vay mượn đó để giao dịch trên sàn.

Margin trong chứng khoán là công cụ giúp cho nhà đầu tư có thêm nhiều cơ hội tìm kiếm lợi nhuận lớn từ số vốn nhỏ, nên rất được ưa chuộng và phổ biến ở các thị trường biến động  mạnh như chứng khoán.

Nhà đầu tư bắt buộc phải ký quỹ thế chấp tài sản của mình để có được khoản vay đó, hình thức này khá giống với vay vốn tại ngân hàng để mở rộng kinh doanh. Điều đương nhiên, khi nhà đầu tư lựa chọn đánh margin để gia tăng lợi nhuận, cũng đồng nghĩa với rủi ro tương đương nếu giao dịch thất bại.

Điều kiện sử dụng margin trong chứng khoán

Đối với các giao dịch chứng khoán, để sử dụng được margin, nhà đầu tư cần đáp ứng được những điều kiện cơ bản của sàn và số lượng cố phiếu thế chấp để bắt đầu ký quỹ, số tiền công ty chứng khoán cho nhà đầu tư vay phụ thuộc vào các điều kiện sau

• Loại cổ phiếu bạn đang nắm giữ, chất lượng cổ phiếu càng cao thì số cổ phiếu vay được sẽ nhiều hơn.
• Thị trường chứng khoán phần nào ảnh hưởng đến khoản vay của bạn, tùy theo giai đoạn của thì trường mà nhà đầu tư sẽ được vay số cố phiếu tương ứng.
• Số cổ phiếu vay được còn tùy vào tỷ lệ ký quỹ do công ty chứng khoán quy định, nếu bạn đáp ứng được thì cơ hội vay sẽ càng cao.

Margin trong chứng khoán không giống với margin trên thị trường tiền ảo hay forex, điều kiện để bạn đánh được margin lớn còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố quyết định, và rủi ro đương nhiên sẽ song song với mức ký quỹ của bạn, hãy luôn cẩn trọng khi đánh margin.

Có nên sử dụng margin trong chứng khoán không

Ưu điểm của margin trong chứng khoán

Gia tăng lợi nhuận với số vốn nhỏ, khi ký quỹ có thể mang lại mức lợi nhuận lớn hơn nếu bạn đánh thắng trong một vị thế đó, được nhiều nhà đầu tư áp dụng trong thị trường chứng khoán.

Kiếm tiền khi thị trường giảm giá: nếu trong giao dịch thông thường, bạn chỉ có thể dựa vào thị trường tăng giá để kiếm lời, thì đối với margin trading, bạn có thể kiếm được khoán tiền hời khi thị trường downtrend nhờ lênh Short, đây là lợi thế của margin trong giao dịch.

Hạn chế của margin trong chứng khoán

Đương nhiên lợi nhuận nhiều bằng cách đánh lớn, vay lớn thì mức độ rủi ro khiến bạn thua lỗ cũng sẽ tương đương. Khi bạn không biết cách vận dụng margin trong giao dịch và dừng lỗ, điều này có thể khiến bạn trắng tài khoản trong thời gian ngắn, bởi tính chất của margin là con dao 2 lười, nên thật sự cần phải cẩn trọng khi sử dụng margin.

Nên sử dụng margin nếu

🔹Bạn có kinh nghiệm đầu tư dày dạn

🔹Khi thị trường có dấu hiệu tốt và dễ nắm bắt xu hướng

🔹Sử dụng margin chỉ nên trong thời gian ngắn hạn

🔹Áp dụng trên các cổ phiếu có tính thanh khoản cao.

Tỷ lệ ký quỹ trong chứng khoán là bao nhiêu

Tỷ lệ ký quỹ trong chứng khoán là tỷ lệ hỗ trợ của công ty chứng khoán mua cổ phiếu có sử dụng hạn mức tín dụng bằng cách thế chấp tài sản đảm bảo ( tiền mặt, chứng khoán, cổ tức…)

• Tỷ lệ ký quỹ đối với 1 tài khoản chứng khoán tối đa 50%, tối thiếu 0%

Để tính được tỷ lệ margin trong chứng khoán, mọi người có thể áp dụng công thức sau

Cách tính tỷ lệ margin trong chứng khoán

Tỷ lệ ký quỹ hiện tại = tài sản ròng/giá trị danh mục

Nghĩa là

• Tài sản ròng: giá trị lượng cổ phiếu đã mua sau khi trừ nợ vay margin, theo giá thị trường hiện tại, nợ vay gồm cả gốc và lãi
• Giá trị danh mục: là giá trị lượng cổ phiếu đã mua từ tiền và tiền nợ vay margin

Ví dụ cho dễ hình dung

Từ ví dụ trên, mọi người có thể hình dung

• Nếu bạn đang có 100 triệu tài sản và công ty chứng khoán cho mua thêm 150 triệu cổ phiếu thì tỷ lệ đòn bẩy => 1:1,5
• Nếu công ty chứng khoán cho phép mua 200 triệu cổ phiếu => tỷ lệ đòn bây = 1:2

Lưu ý rằng khi sử dụng margin vào giao dịch chứn khoán, giá cổ phiếu sẽ không cố định nên giá trị tài sản ròng và giá trị danh mục sẽ liên tục thay đổi. Bên cạnh đó, bạn còn phải chịu thêm lái suất vay tương ứng từ 12 – 14%/năm.

Khi nào nên sử dụng margin trong chứng khoán

Xu hướng của thị trường chứng khoán sẽ ảnh hướng trực tiếp đến lợi nhuận và thua lỗ của khoản đầu tư khi bạn sử dụng margin, cụ thể như sau

Khi thị trường đang xu hướng tăng

• Khí ử dụng margin lúc cổ phiếu tăng giá => Giá trị tài sản ròng sẽ tăng lên => Lợi nhuận thu về sẽ nhiều hơn
• Nhà đầu tư có thể tiếp tục mua thêm cổ phiếu để gia tăng lợi nhuận trong thời gian ngắn

Khi thị trường cổ phiếu đang giảm

• Khi thị trường giảm giá, sử dụng margin => Giá trị tài sản ròng giảm tương ứng tỷ lệ margin đang sử dụng ( như công thức trên). Tức là khi lỗ, tỷ lệ đòn bẩy bao nhiêu thì mức lỗ sẽ tương ứng bấy nhiêu

Khi nào sử dụng margin call

👉Margin call xuất hiện khi giá trị tài sản ròng của bạn bị giảm, lúc này công ty chứng khoán sẽ thông báo bạn cần bổ sung thêm tài sản đảm bảo.

👉Lúc này nếu bạn không kịp bổ sun tài sản đảm bảo thì cổ phiếu cần phải bán bớt đi để giam nợ vay xuống, đưa tỷ lệ đòn bẩy về đúng quy định của công ty chứng khoán.

👉Kết quả mà bạn nhận được khi margin call => CTCK sẽ bán bất kỳ danh mục chứng khoán nào của bạn mà không cần báo trước, do đó cần đảm bảo sử dụng margin đúng cách để đảm bảo tài sản không hao hụt và những rủi ro thua lỗ bạn phải đối mặt.

Rủi ro giao dịch margin trong chứng khoán

Khi bạn đồng ý sử dụng margin trong giao dịch chứng khoán, tức là phải đối mặt với kết quả không mong muốn, những rủi ro của margin bao gồm

• Chi phí vay Margin:  các CTCK thường đưa ra chi phí lãi cao hơn so ngân hàng, trong khoản từ 12 – 14%/năm
• Rủi ro về giá cổ phiếu: thị trường giá cổ phiếu ảnh hưởng trực tiếp khi mọi người sử dụng margin
• Bị động trong giao dịch: thông thường nếu giá trị tài sản ròng của bạn bị giảm, lệnh margin call sẽ xuất hiện, đồng thời tỷ lệ cho vay Margin cũng sẽ bị giảm bất ngờ
• Sự hiểu biết của nhà đầu tư: nếu bạn không phải là người am hiểu cách chơi margin, rủi ro thua lỗ sẽ khá lớn khi không kịp nắm bắt thị trường.

Song song với lợi nhuận, rủi ro mà nhà đầu tư phải đối mặt rất lớn khi sử dụng margin giao dịch, vì vậy mà trước khi sử dụng margin để thu lời, mọi người cần cân nhắc khả năng đầu tư của mình và trang bị những kiến thức giao dịch trước khi ký quỹ.

Lãi suất margin của các công ty chứng khoán hiện nay

Sự cạnh tranh trên thị trường hiện nay của các công ty chứng khoán thu hút các nhà đầu tư với nhiều ưu đãi hấp dẫn, lãi suất vạy hiện nay của một số công ty chứng khoán khá thu hút như sau

• VPS: CTCK có thị phần môi giới lớn nhất hiện tại, lãi suất vay margin – 14%/năm cho khách hàng cũ, 9,8 – 14%/năm cho khách hàng mới.
• SSI: CTCK thị phần đứng thứ  với lãi vay margin là 12%/năm
• Vndirect: lãi vay margin là 13,5%
• CTCK TCBS có lãi suất vay là 10,5%/năm đối với khoản vay ngắn hạn ( 89 ngày) và quá hạn ( 15,75%)
• Tại công ty VDSC mức lãi suất vay margin 0,034%/ngày tương đương 12,41%/năm
• Công ty chứng khoán HSC có mức 0,04%/ngày, hơn 14%/năm
• Thấp nhất thị trường có công ty Pinetree áp dụng 9%/năm lãi suất vay margin.

Cách đánh margin trong chứng khoán hiệu quả

Chứng khoán Việt Nam hiện nay có 3 sàn giao dịch chính là HNS, HOSE, VNDIRECT đều có các sản phẩm ký quỹ và đều là cổ phiếu, để chơi margin hiệu quả, mọi người lưu ý những gợi ý sau đây

Dùng tỷ lệ margin phù hợp với sản phẩm giao dịch

Dựa vào thị trường đang xu hướng tăng hay giảm mà chọn dùng margin hay không, nếu mọi người có thể cân nhắc được tỉ lệ ký quỹ. Nếu chưa nắm được xu hướng thị trường thì tót nhất nên tránh chơi margin.

Lựa chọn danh mục trước khi mua

Cần nghiên cứu kỹ hạng mục trước khi rót tiền vào đầu tư, đặc biệt khi chọn sử dụng margin, chỉ một sai sốt nhỏ, khả năng trắng tài khoản sẽ rất cao.

Vạch chiến lược giao dịch ngắn hạn

Sử dụng công cụ đầu tư margin là mô hình giá và chỉ bảo kỹ thuật để phân thích thị trường và biến động của giá trên danh mục đó, để đưa ra lựa chọn đánh trong thời gian ngắn hạn hay dài hạn.

Hạn chế bị margin call

Khi đánh margin thì mọi người nên cân nhắc tỷ lệ số tiền chơi margin so với số dư ký quỹ trong tài khoản, hạn chế bị margin call, điều này đồng nghĩa với việc đối mặt với thua lỗ và mất quyền chủ động trong cuộc chơi.

Trên đây là những thông tin giúp mọi người nắm rõ margin trong chứng khoán là gì, cách sử dụng cũng như hiểu rõ được rủi ro phải đối mặt khi áp dụng trong đầu tư. Giao dịch ký quý là con dao 2 lười nên khi sử dụng, mọi người nên cẩn trọng và trang bị đầy đủ kiến thức trước khi quyết định vay margin để đầu tư lớn. Chúc mọi người thành công.