Với lời khuyên của nhiều nhà đầu tư lão làng của giới chứng khoán, thì đầu tư cổ phiếu nên chọn đầu tư dài hạn sẽ là hướng đi tốt nhất. Tuy nhiên, không phải ai cũng nắm rõ chiến lược đầu tư cổ phiếu dài hạn hiệu quả nhất, đặc biệt những trader mới sẽ gặp khá nhiều khó khăn. Ngay dưới đây hãy cùng Traderfin.vn làm rõ các chiến lược đầu tư cổ phiếu, đem lại triển vọng tăng trưởng tốt trong tương lai.
Tại sao nên đầu tư cổ phiếu dài hạn
Warren Buffett: Ông mua lại 5% tổng số cổ phiếu của hãng American Express khi hãng này đang rơi vào tình trạng nợ nần vào năm 194 với giá cổ phiếu chỉ có 35 đô la => 5 năm sau giá của chúng đã lên đến 189 đô-la.
Cổ phiếu là sản phẩm đánh giá khách quan nhất giá trị của của 1 công ty/ doanh nghiệp phát hành. Và tất nhiên không thể nào trong thời gian ngắn mà giá cổ phiếu có thể từ thấp mà tăng lên giá cao được, nó cần phải gắn liền với tình hình hoạt động kinh doanh của công ty đó và họ cũng cần thời gian để nâng cao doanh thu, thương hiệu của mình.
Vậy nên đối với việc đầu tư cổ phiếu giống như kiểu bạn đang đầu tư vào công ty đó vậy, cần nhiều thời gian để định hình cũng như phát triển. Nếu bạn đầu tư cổ phiếu nhưng lại muốn kiếm lợi nhuận trong sớm chiều, 1 tháng hay 2 tháng hoặc 1 năm thì cũng có nhưng lợi nhuận đó không lớn thậm chí là thu lỗ.
Đa số những nhà đầu tư chuyên nghiệp đều chọn đầu tư cổ phiếu dài hạn làm chiến lược cho mình trong hoạt động đầu tư. Đối với đầu tư lướt sóng cũng có hiệu quả nhưng chỉ áp dụng đối với mã cổ phiếu có nhiều biến động và cổ phiếu tăng trưởng mà thôi.
Chiến lược đầu tư cổ phiếu dài hạn theo giá trị
Đầu tư theo giá trị là việc đầu tư vào những mã cổ phiếu mà giá trị của nó được thị trường định giá thấp, hay nói chính xác là cổ phiếu của các công ty/ doanh nghiệp chưa được thị trường định giá cao. Hay nói chính xác chiến lược đầu tư cổ phiếu theo giá trị của nó là chúng tôi đang đề cập đến vấn đề mua cổ phiếu giá rẻ và kiên nhẫn trong thời gian dài khi giá lên cao sẽ bán ra.
Nếu nói chính xác thì đây là hướng đầu tư dài hạn mà những nhà đầu tư chuyên nghiệp đang thực hiện, bởi họ nhìn vào giá trị của doanh nghiệp của cổ phiếu đó dài hạn, không nhìn quá nhiều vào kết quả hiện tại. Đôi khi hiện tại cổ phiếu đó có tiềm năng, tăng trưởng tốt nhưng ai dám chắc 5 năm nữa, 10 năm nữa nó sẽ vẫn tốt như hiện tại, trong khi theo chu kỳ tăng trưởng tất cả doanh nghiệp đều sẽ có giai đoạn chững lại hoặc đi lùi.
Tiêu chí lọc cổ phiếu theo giá trị
Thực ra đối với 1 cổ phiếu giá trị cũng khó để nhận diện được, bởi nó khá khó và đòi hỏi sự nhạy bén, tổng hợp cũng như tầm nhìn của mỗi nhà đầu tư. Nhưng nhìn chung với các cổ phiếu giá trị thì có đặc điểm sau đây:
- Tỷ suất cổ tức cao
- Hệ số giá trên giá trị sổ sách (P/B) thấp
- Hoặc hệ số giá trên thu nhập (P/E) thấp
Bên cạnh đó mọi người cần lưu ý đến những vấn đề sau khi lựa chọn cổ phiếu giá trị:
- Giá trị có giá cổ phiếu thấp hơn giá cổ phiếu của các công ty trong cùng ngành => Do một số yếu tố về cạnh tranh, gặp nhiều khó khăn trên thị trường
- Doanh nghiệp sẽ có những công khai không tốt liên quan về hoạt động kinh doanh của mình hoặc gặp một số vấn đề pháp lý => Nhiều người sẽ nhìn vào đó là né tránh cổ phiếu đó, tuy nhiên đó là góc nhìn của thị trường mà thôi.
- Cổ phiếu giá trị thường được phát hành bởi những công ty/ doanh nghiệp đang phát triển hoặc có tiềm năng phát triển. Việc chia cổ tức còn chưa ổn định, khó nhận định được nên thị trường chung không ưu tiên.
Dựa trên một vài thông tin cơ bản thì chúng tôi có tìm được một nội dung phân tích cũng khá hợp ký khi chọn cổ phiếu giá trị ở Việt Nam. Tuy nhiên, những con số này chỉ mang tính tương đối mà thôi, không hoàn toàn chính xác nhưng bạn có thể dựa trên các tiêu chí đó để cân nhắc cổ phiếu giá trị.
| Tiêu chí | Yêu cầu |
| Vốn hóa | >500 tỷ đồng |
| Tăng trưởng doanh thu 3 năm | >0 |
| Tăng trưởng lợi nhuận 3 năm | >0 |
| Lãi gộp | >25% |
| ROE | >15% |
| ROA | >7% |
| Tổng nợ/VCSH | <1 |
| PE | <10 |
Lợi thế khi đầu tư cổ phiếu theo giá trị
Đối với nhiều người sẽ nhắm đến những mã cổ phiếu an toàn, cổ phiếu lớn và có tên tuổi trên thị trường để đảm bảo an toàn cho mình. Nhưng mọi người cần hiểu, đầu tư cần chấp nhận rủi ro, không đơn giản chỉ là để có thêm tiền mà phải chịu mạo hiểm mất tiền để thu về lợi nhuận lớn hơn.
Đối với cổ phiếu giá trị thì lợi thế đó là:
- Mua cổ phiếu với giá hời
- Không cần quá quan tâm đến thị trường chứng khoán quá nhiều khi có biến động
- Thích hợp cho một khoản đầu tư dài hạn
- Có thể kiếm lợi lớn từ khoản đầu tư nhỏ
- Thích hợp với những nhà đầu tư có ít vốn
Sử dụng chiến lược Dogs of the Dow
Dogs of the Dow (Những chú chó của Dow Jones) là một chiến lược đầu tư đầu tư phổ biến ở Mỹ hiện nay. Cụ thể của chiến lược này đó là bạn sẽ đầu tư vào 10 cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao nhất trong nhóm ngành bạn đầu tư hoặc trong lĩnh vực mọi người đầu tư.
Sau mỗi này, đến thời điểm đầu năm bạn sẽ phải cơ cấu lại danh mục đầu tư đó, loại bỏ đi những mã cổ phiếu không tốt, không tiềm năng. Đây là chiến lược tốt để mọi người lựa chọn được mã cổ phiếu giá trị cho đầu tư lâu dài tốt, và nó được áp dụng phổ biến hiện nay ở Mỹ.
Rủi ro: Cổ phiếu giá trị cũng có rui ro và nhiều bất lợi như:
- Thu hồi vốn chậm
- Dòng tiền không được linh hoạt
- Cổ phiếu có thể mất hết giá trị do nhiều yếu tố
- Dễ chọn sai nếu như không có tầm nhìn, định hướng cũng như sự am hiểm
Chiến lược đầu tư cổ phiếu tăng trưởng dài hạn
Đa số hiện nay đều chọn đầu tư cổ phiếu tăng trưởng thay vì đầu tư cổ phiếu giá trị. Có nghĩa là đầu tư vào các doanh nghiệp đang tăng trưởng, có tốc độ tăng trưởng nhanh trong tương lai, tiềm năng trong tương lai rất lớn.
Đầu tư cổ phiếu tăng trưởng là việc chọn các mã cổ phiếu đã tăng trưởng trong quá khứ và đang kỳ vọng tăng trưởng hơn nữa vào thời gian tiếp theo. Nó khác với cổ phiếu giá trị ở điểm là những mã cổ phiếu này sẽ là các doanh nghiệp đang phát triển, đã có chỗ đứng và đang có xu hướng tiên phong trong ngành.
Tiêu chí lọc cổ phiếu tăng trưởng
Đặc điểm của các mã cổ phiếu tăng trưởng đó là:
- Chỉ số PB cao
- Chỉ số PE cao
Đa số khi đầu tư cổ phiếu tăng trưởng thì tất cả mọi người sẽ kỳ vọng vào cổ phiếu sẽ tăng trưởng đến 20%/năm. Và những kỳ vọng đó nó dễ nhận diện hơn so với cổ phiếu giá trị, bởi bạn có thể dựa vào sự tăng trưởng ở quá khứ và hiện tại sau đó đưa ra dự đoán cho tương lai.
Mọi người có thể lựa chọn cổ phiếu tăng trưởng theo các tiêu chí sau:
- Vốn hóa>500 tỷ đồng
- Tăng trưởng lợi nhuận 4 quý gần nhất >25%
- Tăng trưởng lợi nhuận quý gần nhất>25%
- Tăng trưởng doanh thu quý gần nhất>20%
- ROE>15%
- ROA< 20
Bên cạnh đó mọi người cần để ý thêm về các vấn đề sau đây:
- Theo dõi chu kỳ tăng trưởng của cổ phiếu, nhắm vào các mức kỷ lục tăng trưởng
- Các động lực tăng trưởng mạnh mẽ, có căn cứ từ phía doanh nghiệp
- Xem xét bảng cân đối kế toán: một bảng cân đối kế toán mạnh – một vị thế tiền mặt tốt và mức nợ thấp, có thể quản lý được
- Tỷ suất sinh lời trên vốn sở hữu cao
- Dòng tiền mạnh: dòng tiền tự do ổn định vì chứng tỏ công ty trả dòng tiền tự do dưới dạng cổ tức
- Các công ty tăng trưởng có những dòng sản phẩm độc đáo mang tính độc quyền, mới lạ mà không có đối thủ cạnh tranh trên thị trường.
Ưu điểm khi đầu tư cổ phiếu tăng trưởng
Với cổ phiếu tăng trưởng thì có nhiều lợi thế cho nhà đầu tư cổ phiếu:
- Thu lợi nhuận nhanh chóng trong thời gian không quá dài
- Thu về lợi nhuận khủng có thể gấp 2, gấp 3 lần
Đối với những nhà đầu tư cổ phiếu lướt sóng đa số chọn cổ phiếu tăng trưởng để làm hướng đi của mình. Với cổ phiếu tăng trưởng thì nó khác hoàn toàn với cổ phiếu giá trị, đôi khi giá trị của nó thấp nhưng gì nguyên nhân nào đó khiến cho giá tăng trưởng mạnh mẽ.
Rủi ro đầu tư cổ phiếu tăng trưởng:
- Rủi ro cao bởi chỉ cần tác động nhỏ cũng khiến cho giá cổ phiếu giảm mạnh
- Đôi khi gặng sự tăng trưởng ảo, giá cổ phiếu tăng trưởng bởi các dự án ảo hoặc nhu cầu mua của thị trường
Chiến lược đầu tư cổ phiếu dài hạn hiệu quả nhất
Đầu tư cổ phiếu có giá thấp
Nhiều người sẽ cho rằng các cổ phiếu có giá thấp thì không an toàn, nhưng đã đầu tư bạn cần chấp nhận rủi ro và chuẩn bị tâm lý sẵn sàng cho điều đó. Đối với cổ phiếu giá thấp thì có lợi hơn cho bạn:
- Có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư, mua nhiều mã khác nhau và số lượng lớn
- Có tiềm năng lớn trong thời gian dài, giá sẽ có xu hướng tăng trưởng theo chu kỳ phát triển của doanh nghiệp
Đa số các nhà đầu tư chuyên nghiệp họ đều nhìn giá rẻ, lựa chọn các cổ phiếu với giá thấp hoặc đang trong trường hợp rủi ro bởi đó chính là cơ hội để sở hữu cố lượng cổ phiếu lớn với giá hời nhất.
Tuy nhiên, không có nghĩa là bạn nhắm vào các cổ phiếu giá thấp nhưng không có giá trị cũng không tiềm năng hay đang bờ vực phá sản. Bởi việc lựa chọn cổ phiếu giá rẻ không có nghĩa là mua đại mà cần có tính toán, có tầm nhìn.
Tập trong vào lĩnh vực kinh doanh có tiềm năng phát triển
Để có thể đảm bảo tính tăng trưởng của cổ phiếu mua tốt nhất bạn nên chọn những mã cổ phiếu trong nhóm ngành có hoạt động kinh doanh tốt. Có nghĩa cần định hướng nhóm ngành đầu tư trước khi lựa chọn mã cổ phiếu thích hợp.
Nhắm vào những mã cổ phiếu thuộc nhóm ngành có tiềm năng:
- Ngành hot của xã hội, đáp ứng vào nhu cầu của cuộc sống của con người
- Không lựa chọn cổ phiếu nhóm ngành có khả năng mất đi trong tương lai
Mọi người có thể tập trung vào cổ phiếu dựa trên công nghệ, sự đổi mới công nghệ. Đảm bảo hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp sẽ tiềm năng trong tương lai là sẽ an toàn và tăng trưởng mạnh mẽ đồng thời thể hiện giá trị của doanh nghiệp.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Như đã đề cập ở trên là sẽ có 2 xu hướng đầu tư: cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị thì bạn đừng nên phân tách ra có thể kết hợp 2 yếu tố này để định giá 1 cổ phiếu của mình. Hoặc có thể chọn cả cổ phiếu tăng trưởng lẫn cổ phiếu giá trị để mua đầu tư dài hạn.
Mỗi loại cổ phiếu sẽ có ưu điềm và rủi ro khác nhau, việc bạn kết hợp để có danh mục đầu tư an toàn cũng như cân bằng nguồn vốn cũng như những vấn đề khác. Vậy nên mọi người có thể áp dụng chiến lược mua cổ phiếu tăng trưởng lẫn cổ phiếu giá trị sẽ đảm bảo được hiệu quả về lợi nhuận cũng như hạn chế được rủi ro của mình trong tương lai.
Quản lý vốn chủ động
Đa số khi đầu tư bạn sẽ có xu hướng để vốn thụ động, không quan tâm đến nguồn vốn đầu tư của mình như thế nào, kiên nhẫn đợi chờ giá cổ phiếu lên để bán. Nhưng đối với đầu tư cổ phiếu dài hạn thì bạn nên áp dụng việc quản lý vốn chủ động, bởi nó là cần thiết.
Quản lý vốn chủ động ở đây có nghĩa là bạn phải theo dõi thị trường liên tục, nắm bắt tình hình hoạt động của doanh nghiệp để có thể kịp thời đưa ra được những quyết định mua bán thích hợp. Đặc biệt đừng quá kỳ vọng vào đích cuối cùng mà bỏ qua những cơ hội để hòa vốn hoặc bán với lợi nhuận thấp, cần biết khi nào nên hoàn vốn khi nào có khả năng lỗ để bán cổ phiếu gấp.
Kinh nghiệm đầu tư cổ phiếu dài hạn hiệu quả
Dưới đây là những kinh nghiệm được đúc kết từ nhiều nhà đầu tư cũng như các nhà đầu tư lớn trên thế giới, và được tổng kết dưới đây để mọi người tham khảo thêm.
Lựa chọn thời điểm mua cổ phiếu
Thời điểm là một trong những điều quan trọng để mua cổ phiếu cũng như bán cổ phiếu. Bởi ngay khi sai thời điểm mua bán dù cổ phiếu của bạn có tốt tới đâu cũng sẽ có ảnh hưởng nhiều ít.
Bạn nên xác định mua cổ phiếu vào thời điểm giá rẻ hơn giá trị thực, bởi chỉ khi mua với giá rẻ thì lợi nhuận bạn nhận về mới có thể cao được. Một trong những điều khiến nhiều người đầu tư thua lỗ đó là đầu tư theo phong trào, theo đám đông mà không quan tâm đến có đúng hay không.
Và đừng chọn thời điểm thị trường xuất hiện bong bóng chứng khoán, nó sẽ là điểm chết của nhiều nhà đầu tư. Cũng đừng mua cổ phiếu nào khi mà chu kỳ tăng trưởng của nó đã đạt đỉnh.
Am hiểu về mô hình hoạt động của doanh nghiệp
Đa số chúng ta đầu tư cổ phiếu của doanh nghiệp nào đó mà chỉ quan tâm đến nó đem lại cho mình bao nhiêu lợi nhuận mà thôi, chỉ quan tâm kết quả kinh doanh của họ. Nhưng điểm quan trọng cho việc đầu tư đó chính là hãy quan tâm và am hiểu rõ hơn về mô hình hoạt động của doanh nghiệp, xem bạn ma hiểu lĩnh vực đó được bao nhiêu.
Việc hiểu mô hình hoạt động của doanh nghiệp, hiểu được người lãnh đạo của công ty đó như thế nào, họ định hướng cho doanh nghiệp như thế nào. Bởi đôi khi chỉ cần đâu tư vào con người cũng giúp bạn thu về lợi nhuận, hiểu được cách hoạt động của doanh nghiệp là giúp theo dõi công ty đó dễ dàng hơn.
Chọn công ty môi giới chứng khoán uy tín
Và một trong những điều mà chúng tôi thấy bạn hay bỏ qua đó chính là việc lựa chọn sàn giao dịch chứng khoán. Lựa chọn công ty môi giới chứng khoán cũng rất quan trọng trong chiến lược đầu tư cổ phiếu dài hạn.
Cần chọn những công ty môi giới chứng khoán:
- Tin cậy và uy tín, đảm bảo thương hiệu tốt và có tiềm năng
- Công ty chứng khoán có chi phí giao dịch thấp
- Có hỗ trợ lãi suất margin thấp
- Nền tảng giao dịch ổn định, tốt và linh hoạt
Với đầu tư dài hạn không chỉ quan tâm đến cổ phiếu mà cần phải quan tâm đến công ty dịch vụ cung cấp cho bạn những sản phẩm đó và các dịch vụ liên quan, đảm bảo có thể đi với nhau trên đường dài được.
Xây dựng tâm lý, cảm xúc vững vàng
Đầu tư chứng khoán cần có 1 cái đầu lạnh, đừng nhầm lẫn máu cờ bạc với đầu tư cổ phiếu. Nhiều người nghĩ việc đầu tư cổ phiếu là ăn may, nhờ vào tổ tiên thì tốt nhất hãy dừng việc đầu tư ngay lại. Việc đầu tư chứng khoán là một lĩnh vực, nó xem như là 1 kế hoạch kinh doanh lâu dài vậy, bạn phải bỏ tiền, bỏ kiến thức, công sức cũng như chất xám để đầu tư mới chiến thắng được.
Đừng quá suy sụp khi bị thua lỗ cũng đừng quá tham lam khi có lời, bởi quy luật đầu tư là có thua có thắng. Vậy nên việc thắng thua còn nhiều yếu tố khác nữa, không nên qua đặt nặng, bạn chỉ cần đầu tư chuyên nghiệp, có sự đầu tư kỹ lưỡng là được.
Đừng đầu tư theo kiểu may rủi hay cảm xúc, bởi nó sẽ khiến tiền của bạn bay màu trong sớm muộn mà thôi, nên hãy cẩn trọng với cảm xúc của bản thân.
Bám sát, theo dõi thị trường
Và tất nhiên không thể bỏ qua việc theo dõi thị trường, theo dõi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được. Điều mà bạn quan tâm đến đó là:
- Các chỉ số ngành của cổ phiếu mỗi ngày, tháng
- Nắm bắt các xu hướng phát triển, đầu tư mới của thị trường
- Theo dõi doanh thu, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp qua các dự án, qua báo cáo kinh doanh tháng/ quý/ năm
- Theo dõi những tin tức về cổ đông, về người đứng đầu cũng như hệ thống nhân sự… của doanh nghiệp
- Theo dõi các khủng hoảng truyền thông, tin đồn liên quan đến doanh nghiệp
Bởi những yếu tố trên sẽ tác động đến giá cổ phiếu, đôi khi khiến giá tăng hoặc giảm đột ngột mất kiếm soát.
Đọc sách về về đầu tư chứng khoán
Nếu bạn theo dõi tin tức thì nên chọn theo dõi trên các trang thông tin báo chí, các website có giá trị không nên theo dõi thông qua các kênh thông tin không chính thống. Trên Internet hiện nay là kênh để theo dõi thông tin cổ phiếu, chứng khoán nhanh chóng, đơn giản nhất.
Tuy nhiên, đối với kiến thức chứng khoán, đầu tư thì chúng tôi muốn bạn hãy tìm đến những quyển sách hay để đọc, bởi những kiến thức ở trong sách được chia sẻ cũng phân tích kỹ. Việc đọc sách giúp mọi người nhớ, tư duy và tổng hợp tốt hơn, nói đơn giản đây là kim chỉ nam giúp cho mọi người định hướng chiến lược đầu tư của mình.
Mỗi quyển sách đều có mục đích chính của nó, được đúc kết từ kinh nghiệm của những nhà đầu tư lớn. Nó giúp bạn định hướng tốt hơn so với việc ngồi lướt mạng đọc, trên mạng chỉ mang tính tham khảo mà thôi.
Một số gợi ý :
- Bí Quyết Đầu Tư Và Kinh Doanh Chứng Khoán Của Tỷ Phú Warren Buffett Và George Soros
- Giao dịch lớn – The Big Trade
- Cổ Phiếu Thường Lợi Nhuận Phi Thường
- Giàu Từ Chứng Khoán
- Warren Buffett Đầu Tư Như Một Cô Gái
- Trên đỉnh phố Wall – Peter Lync.
Trên đây là những thông tin định hướng chiến lược đầu tư cổ phiếu dài hạn mà bạn có thể tham khảo thêm. Tuy không hoàn toàn chính xác nhưng ít nhất giúp cho những ai chưa định hình được việc đầu tư như thế nào có thể xem xét để đưa ra cho bản thân chiến lược đầu tư cổ phiếu dài hạn thích hợp nhất với bản thân.
Tin liên quan
