Giai đoạn 2018 – 2020, khi mà VN-Index gần như không có nhiều thay đổi, thậm chí có những giai đoạn giảm mạnh thì đầu tư vào các quỹ đầu tư trái phiếu mang lại lợi nhuận tốt hơn rất nhiều so với các quỹ đầu tư cổ phiếu. Vì vậy mà một trong những chiến lược đầu tư bạn có thể cân nhắc là sau những giai đoạn thị trường chứng khoán tăng nóng, bạn có thể bán cổ phiếu rút tiền ra đầu tư vào các quỹ đầu tư trái phiếu.
Quỹ đầu tư trái phiếu là gì?
Quỹ đầu tư trái phiếu là một quỹ huy động vốn từ các nhà đầu tư để đầu tư vào các loại trái phiếu với mục đích mang lại mức sinh lời ổn định và hấp dẫn hơn so với lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng. Tuy vậy, thực tế hoạt động không phải quỹ đầu tư trái phiếu nào cũng có mức sinh lời vượt trội hơn so với lãi suất tiết kiệm.
Quỹ đầu tư trái phiếu thường đầu tư vào các loại tài sản sinh lời sau:
+ Gửi tiết kiệm ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi tiết kiệm;
+ Trái phiếu chính phủ;
+ Trái phiếu doanh nghiệp;
Là quỹ đầu tư trái phiếu, tài sản của quỹ sẽ không được sử dụng để đầu tư vào cổ phiếu hay bất động sản.
Công ty quản lý quỹ
Tương tự như các quỹ đầu tư cổ phiếu, quỹ đầu tư trái phiếu được thành lập và quản lý bởi một công ty quản lý quỹ. Các nhà đầu tư vào quỹ sẽ phải chịu một số loại phí như phí quản lý, phí mua bán chứng chỉ quỹ…Nhiều trường hợp các khoản phí này khá lớn và chiếm một tỷ trọng không nhỏ làm giảm hiệu quả đầu tư vào các quỹ trái phiếu.
Ưu nhược điểm đầu tư vào quỹ trái phiếu
Đầu tư vào quỹ đầu tư trái phiếu có khá nhiều ưu điểm mà một nhà đầu tư cá nhân không có kinh nghiệm hay kiến thức về đầu tư sẽ không thể làm được. Những ưu điểm này bao gồm:
+ Tiền của bạn được quản lý bởi các tổ chức chuyên nghiệp.
+ Đa dạng hóa danh mục đầu tư vì các quỹ đầu tư trái phiếu thường nắm giữ một số loại tài sản, trái phiếu của các tổ chức, doanh nghiệp khác nhau.
+ Lợi nhuận hàng năm tương đối ổn đinh
Mặc dù vậy, đầu tư vào các quỹ trái phiếu không phải là sản phẩm phù hợp với tất cả các nhà đầu tư cá nhân và cũng có những nhược điểm bạn cần cân nhắc:
+ Không phù hợp với đầu tư ngắn hạn vì sẽ phát sinh các khoản phí mua/bán chứng chỉ quỹ rất cao.
+ Nhiều quỹ đầu tư trái phiếu thu nhiều loại phí khiến lợi nhuận thực tế của nhà đầu tư còn thua xa gửi tiết kiệm.
Quỹ đầu trái phiếu nào sinh lời tốt nhất?
Phần lớn các quỹ đầu tư trái phiếu ở Việt Nam mới được thành lập trong vòng 10 năm trở lại đây. Bảng dưới đây thống kê hiệu quả đầu tư vào các quỹ đầu tư trái phiếu ở Việt Nam.
Trong số các quỹ trái phiếu ở Việt Nam, quỹ BVBF của Bảo Việt Fund và quỹ VFMVFB quản lý bởi Công ty Cổ phần quản lý quỹ Việt Nam mang lại mức sinh lời tốt nhất cho nhà đầu tư. Quỹ BVBF trong giai đoạn 2016 – 2020 mang lại mức sinh lời 11,28%/năm còn VFMVFB mang lại mức sinh lời 10,2%/năm trong giai đoạn 2013 – 2020.
Trong giai đoạn 2017 – 2019, nhiều quỹ đầu tư trái phiếu có hiệu quả kinh doanh rất tệ và mang lại mức lợi nhuận cho nhà đầu tư thấp hơn cả gửi tiết kiệm ngân hàng. Những quỹ trái phiếu có hiệu quả sinh lời thấp nhất gồm Quỹ Đầu tư Trái phiếu Vietinbank, Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu VCBF, Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu SSI, Quỹ Đầu tư Trái phiếu MB, Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu VNDBF là những quỹ có lợi nhuận thấp hơn gửi tiết kiệm.
Lưu ý khi chọn quỹ đầu tư
Quỹ đầu tư trái phiếu cũng có đầy đủ các bản cáo bạch và điều lệ của quỹ. Trong đó có những vấn đề quan trọng nhất mà bạn cần tìm hiểu bao gồm:
+ Chiến lược đầu tư: Chiến lược đầu tư là cơ sở để công ty quản lý quỹ phân bổ tài sản của quỹ vào các loại tài sản khác nhau. Qua chiến lược đầu tư của quỹ bạn sẽ đánh giá được phần nào mức độ rủi ro của các tài sản mà quỹ sẽ nắm giữ.
Ví dụ với quỹ đầu tư trái phiếu TCBF. Đây là quỹ đầu tư trái phiếu lớn nhất thị trường với tài sản quản lý khoảng hơn 15.000 tỷ tính tới 31/12/2019. Khi xem báo cáo chi tiết bạn sẽ thấy được tiền của quỹ được đầu tư vào các loại tài sản nào.
Các loại phí, thuế: Quỹ đầu tư sẽ có phí quản lý, phí mua bán chứng chỉ quỹ khi bạn đầu tư. Tìm hiểu kỹ các loại thuế phí này sẽ giúp bạn tránh gặp phải các rủi ro không đáng có. Nếu bạn đầu tư ngắn hạn vào các quỹ trái phiếu thì sẽ phát sinh các khoản phí mua bán khá lớn.
Ngoài ra, khi bán chứng chỉ quỹ bạn cũng sẽ phải chịu thuế Thu nhập cá nhân 0,1% giá trị bán.
Hy vọng một số nội dung ở bài viết này giúp bạn có được cái nhìn bao quát về kênh đầu tư vào quỹ trái phiếu. Nếu có băn khoăn gì, hãy để lại bình luận bên dưới nhé.
